Prošli tjedan model je napunio godinu dana od prvog pojavljivanja u javnosti. U godinu dana ostvario je prinos od +7% (dividende su uključene u izračun), dok je CROBEXtr u istom razdoblju pao -3,9%. Model je uvijek bio uložen u pet dionica s tim da je ukupno bio uložen u njih trinaest. Rezultati su bili sljedeći:
Čak je i modelovih pet dionica s najlošijim prinosom ostvarilo prosječni prinos veći od CROBEXtr-a.1 To ukazuje na to da je kombinacija fundamentalnih i tehničkih signala dobro kontrolirala rizik na padajućem tržištu. Ipak, ovo je tek prva godina testiranja modela pa rezultate treba uzeti s rezervom.
- Ostvarile su prosječni prinos od -0,8%, odnosno anualizirano -2%; za pet najboljih iste brojke su +8 i 20%. [↩]
Pozdrav, sretan rođendan modelu, odličan rezultat, al samo da provjerim jel metadologija koju koristimo skroz ispravna. Dakle, ako recimo u prvom tjednu jedna dionica u portfelju XYZ padne za 20% i cijeli portfelj za 4%, a onda idući tjedan naraste ta ista dionica za 20%, a portfelj za 4% da li je taj portfelj sada na nuli, ili je u malom minusu? Eto, nije mi baš jasno kako se izračnavalo jer su samo postoci napisani, a oni mi barem ovako na brzinu što sam prošao sugeriraju da se samo zbrajalo i oduzimalo bez smanjivanja baze kada bi došlo do pada… Read more »
U slučaju koji ste naveli, portfelj bi bio u malom minusu.
Prosječni prinos svih dionica je +2,8% te bi se najjednostavnijim izračunom dobio prinos na godišnjoj razini od +7,28%, dok je rezultat portfelja nižih +7%.
Nisu uračunate brokerske provizije jer ih nema ni u izračunu CROBEX-a s kojim se vrši usporedba. Ako bi računali da je početna provizija za kupnju prvih pet dionica 0,4% i kasnije 0,8% za prodaje-kupnje, trebalo bi umanjiti prinos za 1,7%, odnosno dobili bi neto prinos od +5,2%.
Srdačan pozdrav….